從1萬元興致勃勃入場，到1000元黯然割肉，近兩日，幣圈投資小白向北京商報記者講述了他今年以來的血淚投資史，快錢沒賺成反被割韭菜，和他一樣，很多投資人都未曾想到的是，這是一個螳螂捕蟬黃雀在后的游戲：投資人“僥幸”幣價上漲，而項目方則看重的是如何持續(xù)收割。推廣、控盤、收割，記者通過多方調(diào)查，試圖揭露幣圈資金盤的多個套路。

小白血淚投資史：

快錢沒賺成反被割韭菜

“本想單車變摩托，現(xiàn)在可好，虧了個底朝天!”一名初涉幣圈的投資人陶敏(化名)向北京商報記者哭訴道。今年初，他在朋友的推薦下參與了一個幣圈項目方的投資，本來想著賺一波快錢，但未曾想到自己也淪為了別人刀俎上的“魚肉”。

陶敏是一名畢業(yè)剛滿一年的年輕人，上大學(xué)時就對比特幣等虛擬貨幣有所耳聞。 陶敏告訴北京商報記者，“因為不懂所以一直不敢碰，但每次聽到幣價大漲又后悔自己缺乏嘗試和冒險精神，以至于錯過了一波又一波‘紅利’”。

直到今年3月初，比特幣價格在沖上1萬美元關(guān)口后迅速走低，在短期價格跌破8000美元時，陶敏下決心開戶買了1萬元的比特幣。“我覺得抄底的機(jī)會來了，等到再上1萬美元的時候賣出去，賺點快錢就好。”然而，陶敏未曾想到的是，自他入場后，比特幣價格并未如愿上漲，反而跌跌不休。從跌破7000美元、6000美元、5000美元甚至4000美元，僅用了不到兩天的時間。

等到3月底，比特幣在“觸底”后逐漸回調(diào)至6000美元，但價格仍處于忽漲忽跌趨勢，波動極大。陶敏稱，“當(dāng)時看比特幣價格一直上不來，感覺重上1萬美元希望不大，從最開始入場想著賺點快錢，到后來只祈求能漲回到買入時的價錢，1萬元回本就好，已經(jīng)不抱著賺錢的想法了”。

不過，陶敏很快就遇到了“真香”事件。4月初，比特幣價格仍在6500美元左右徘徊，一幣圈人士向陶敏推薦了一個名為AK的項目。據(jù)介紹，該項目是原有公鏈CXC新開發(fā)的一個超級節(jié)點挖礦平臺，并發(fā)行了相應(yīng)虛擬幣AK幣。從宣傳來看，該項目方自稱為又一顛覆性創(chuàng)新發(fā)明，在技術(shù)和模式上有了更新飛躍;另在投資方式上，該項目稱可通過比特幣對撞(購買)、挖礦等方式產(chǎn)出，并承諾開通后將上線交易所。

“這是一個挖礦項目，之前我就見朋友挖礦賺到過錢，后來上了交易所幣價漲了20倍。我當(dāng)時想著也可以入場割一波韭菜，畢竟只要能上交易所，肯定是穩(wěn)賺不賠。” 陶敏向北京商報記者介紹道。

然而，“意外”很快在陶敏身上再次發(fā)生。4月初，陶敏將所持比特幣資產(chǎn)以40元的價格全部購入AK幣，共198枚，投資共計7970元。等到上線交易所后，該幣種從4月8日的26元迅速漲至4月10日的51元，就在陶敏自以為翻盤機(jī)會將來之時，好景不長，4月18日，AK幣價格雪崩式下跌至30元，當(dāng)時，陶敏投入的資金已縮水至5940元。此后，AK幣于6月初再現(xiàn)瀑布式下跌，截至發(fā)稿時間6月8日，AK幣報價僅10元，陶敏投入的資金由5940元再次縮水至1980元。

當(dāng)被問及為何不及時止損時，陶敏稱：“也有好幾次想割肉退出，但一直抱著價格會漲回去的僥幸心態(tài)，直到被割了一茬又一茬的時候，才后知后覺后悔莫及。”

值得注意的是，當(dāng)前，類似陶敏這類案例并不少見，各個大大小小微信群社區(qū)，集結(jié)了一波又一波的投機(jī)者。

資金盤套路不止：

“控盤”式慢性收割

與投機(jī)者不同，作為“鐮刀手”的項目方，又是如何吸引“韭菜”入場?主要有哪些套路?

一幣圈人士林曉(化名)告訴北京商報記者，當(dāng)前，根據(jù)投資人的投資需求，幣圈資金盤發(fā)行也會有固定的發(fā)行周期，一般3、4月是項目方推廣資金盤的黃金期，也就是 “韭菜”們過完年后，投資需求最為旺盛之時。他向記者透露了資金盤操作的基本套路，總體就是通過高收益吸引投資者入場，基于幣價的一次次控盤，給投資者嘗到一定甜頭后，再一步步進(jìn)行收割。

具體來看，資金盤項目方一般會通過大肆宣揚(yáng)區(qū)塊鏈技術(shù)、鼓吹團(tuán)隊是國外高級資深技術(shù)員等方式，對項目進(jìn)行“華麗”包裝，并通過高收益、穩(wěn)賺不賠等宣傳，對資金項目進(jìn)行線上、線下等多渠道推廣，吸引新的資金入場。林曉直言道，“從目前來看，項目方最喜歡的是老人和小白”。

而等投資者資金到位后，項目方一般不會立即進(jìn)行收割，而是會選擇在“韭菜”達(dá)到一定體量、幣價漲至一定高位時再進(jìn)行砸盤。據(jù)林曉所述，“第一波砸盤，一般都是項目方以拋售的方式在操作，他們會控制幣價下跌，但又會保持在用戶出現(xiàn)虧損又不至于太嚴(yán)重的范圍。例如投入1萬元大概虧損1000元左右，項目方既能實現(xiàn)自己套現(xiàn)，又不至于對‘韭菜’們造成太大沖擊。”

而在第一波小幅砸盤后，該資金盤會維持一定時間的橫盤或者微幅上漲狀態(tài)。林曉告訴北京商報記者，項目方此操作主要是給被割的 “韭菜”澆水，以維持原有“生命力”。一方面讓虧損的 “韭菜”們看到每日穩(wěn)定收益，從而給他們營造 “試圖通過每日收益來挽回之前損失”的錯覺，也就是培養(yǎng)“韭菜”們的賭性心理。另一方面，也會通過社群對用戶進(jìn)行心理安撫，如通過各種洗腦話術(shù)，挽回“韭菜”信心，以達(dá)到后者繼續(xù)持倉的目的。整個過程類似螳螂捕蟬黃雀在后的游戲，投資人“僥幸”幣價還能上漲，而項目方則看重的是如何持續(xù)收割。

讓“老韭菜”持續(xù)持倉，一是為了維持盤面穩(wěn)定，二則是為了吸引更多新入場的“韭菜”從而實現(xiàn)持續(xù)收割。林曉稱，除了安撫“受傷的韭菜”外，項目方另一方面還在線下加大資金盤推廣，如宣傳幣價已到低位，以價格優(yōu)勢等吸引更多“新韭菜”入場等。

“隨著一波又一波的‘韭菜’入場，項目方一波又一波地收割，直至推廣末期，幣價會一砸到底，這個時候項目方已經(jīng)完成套現(xiàn)，也不會再費(fèi)精力維護(hù)項目，而‘韭菜’們只能自生自滅。”林曉如是稱。

當(dāng)前，幣圈資金盤套路層出不窮，林曉向北京商報記者透露，除了“控盤”這類慢性收割的方式外，還不乏更兇殘的“殺豬盤”模式存在，簡單來說就是基于中心化錢包包裝出來的一種模式，當(dāng)用戶投的錢進(jìn)入項目方手中，達(dá)到一定量的資金規(guī)模后，很多項目方會一次性卷錢跑路。此外，針對一些已經(jīng)快爛尾的資金盤項目，還有項目方開發(fā)出 “換盤”等模式，即宣稱可用原來被砸盤的虛擬貨幣兌換新的幣種，從而“喚醒”用戶再進(jìn)行二次收割。

一位不愿具名的資深人士告訴北京商報記者，目前資金盤在借用區(qū)塊鏈的通證經(jīng)濟(jì)后，整個模式發(fā)生了較大的變化。就以前的資金盤而言，更多采用的是多級代理、消費(fèi)(全)返利等常見的許諾低風(fēng)險高收益，來達(dá)到匯集資金池等做法;而現(xiàn)在融入?yún)^(qū)塊鏈因素之后，更多借用了一系列區(qū)塊鏈包含挖礦、交易、合約等模式進(jìn)行包裝?？傮w來說，主要通過多級傳銷、承諾低風(fēng)險超高收益，有的甚至以中途退出收取高額手續(xù)費(fèi)的形式，阻止進(jìn)入資金盤的資金退出。

中國銀行法學(xué)研究會理事肖颯則從法律的角度指出，當(dāng)前，不同類型的資金盤模式和套路形式多樣，需拋開表象看實質(zhì)法律關(guān)系。在她看來，不同的資金盤模式，投資人與操盤方處于不同的法律關(guān)系之中，進(jìn)而會面臨不同的法律風(fēng)險，包括但不限于一般財產(chǎn)損失、遭遇詐騙以及傳銷組織活動等。因此，建議幣圈投資人減少僥幸心理，充分了解投資項目與項目運(yùn)作機(jī)理，了解法律常識，及時尋求專業(yè)人士幫助等。

監(jiān)管加碼嚴(yán)打：

從資金端掐斷非法交易

值得注意的是，針對幣圈亂象不止的資金盤現(xiàn)象，多方監(jiān)管已在加碼打擊。不僅是金融監(jiān)管部門以行政手段發(fā)布“禁令”，且多地公安部門均已行動起來執(zhí)法。

正如近日，多方監(jiān)管部門發(fā)布提示稱，一些不法分子打著“金融創(chuàng)新”“區(qū)塊鏈”的旗號，通過發(fā)行所謂“虛擬貨幣”“虛擬資產(chǎn)”“數(shù)字資產(chǎn)”等吸收資金，實則是炒作區(qū)塊鏈概念，行非法集資、傳銷、詐騙之實。

此外，針對“出海”經(jīng)營逃避監(jiān)管，一接近監(jiān)管人士告訴北京商報記者，當(dāng)前，不管公司主體設(shè)在國內(nèi)還是國外，只要涉及到為國內(nèi)消費(fèi)者提供非法交易通道，就要被嚴(yán)懲。此外不僅針對發(fā)幣企業(yè)主體，只要為注冊在境外的虛擬貨幣交易平臺提供引流、服務(wù)以及資金通道的企業(yè)均要打擊。

其中的一個殺手锏就是“掐斷”資金。北京商報記者從知情人士處了解到，近日有大量幣圈人士的銀行卡遭到凍結(jié)，多家?guī)湃灰姿鵒TC交易出現(xiàn)“凍卡”現(xiàn)象，該知情人士稱，被凍卡主要是近期多地警方加碼打擊電信詐騙與資金盤等所致。受此沖擊，很多幣圈機(jī)構(gòu)已停止大宗交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。

“多部門參與的聯(lián)合治理機(jī)制將發(fā)揮重要作用。雖然打擊涉區(qū)塊鏈詐騙在法律上有待完善，但監(jiān)管合力，有助于精準(zhǔn)治理。”肖颯指出。

上海對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)人工智能變革與管理學(xué)院區(qū)塊鏈技術(shù)研究與應(yīng)用研究中心主任劉峰則稱，要從源頭治理防范幣圈資金盤亂象，主要還是要考慮人、財、事三個維度來進(jìn)行。從人的角度而言，需要對區(qū)塊鏈?zhǔn)袌鰠⑴c者進(jìn)行足夠的風(fēng)險警示，幫助參與者最大限度進(jìn)行風(fēng)險識別和投資決策;從財?shù)慕嵌葋砜矗瑢τ谙嚓P(guān)非法項目投融資活動，需要監(jiān)管層進(jìn)行必要監(jiān)管、定期報告，實行監(jiān)管常態(tài)化;另從事的角度來看，項目的募資和運(yùn)營模式需要能夠被識別，一旦分析到有資金盤或傳銷盤模式的，相關(guān)監(jiān)管部門可根據(jù)實際情況，第一時間相應(yīng)處置。(記者 岳品瑜 劉四紅)