隔夜美股大漲的背景之下，8月13日A股的表現(xiàn)只能說(shuō)是差強(qiáng)人意，整體上仍然處于震蕩格局，成交量有所縮小，兩市沒有什么持續(xù)性的熱點(diǎn)，漲的品種也基本上是小打小鬧，市場(chǎng)整體是比較沉悶的感覺。

金融和地產(chǎn)漲了沒幾天，今天也偃旗息鼓了，目前市場(chǎng)最強(qiáng)的是大農(nóng)業(yè)，這與傳言中的糧食危機(jī)有關(guān)，此外就是日用化工、農(nóng)林牧漁、軍工、造紙、物流、節(jié)能環(huán)保、鋼鐵、電力等低估值品種。

可以非常明顯地看到，資金在往低估值的周期性和少數(shù)消費(fèi)類品種流動(dòng)。但周期性品種的大漲，一定需要經(jīng)濟(jì)強(qiáng)復(fù)蘇相配合，也就是說(shuō)，這波低估值周期股反彈是預(yù)期，但如果行情有持續(xù)性的話，比如未來(lái)這些預(yù)期變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，也就是經(jīng)濟(jì)強(qiáng)力復(fù)蘇。從目前的情況來(lái)看，在中美貿(mào)易爭(zhēng)端不斷、中美經(jīng)濟(jì)脫鉤危險(xiǎn)越來(lái)越大的背景下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇之路已經(jīng)開啟，但強(qiáng)力復(fù)蘇概率并不大，更大概率是弱復(fù)蘇。

所以，對(duì)于這些低估值周期股的反彈，僅僅只是當(dāng)反彈看待，很難說(shuō)反轉(zhuǎn)，比如銀行、保險(xiǎn)、地產(chǎn)、煤炭、鋼鐵、有色等。

目前最大的熱點(diǎn)是農(nóng)業(yè)股，尤其是糧食股和種業(yè)股，這與市場(chǎng)傳言中國(guó)有可能鬧糧荒有關(guān)。事實(shí)上，這是不靠譜的猜測(cè)，中國(guó)糧食完全是可以實(shí)現(xiàn)自給自足的，高層號(hào)召大家節(jié)約糧食，并不是說(shuō)要鬧糧荒，節(jié)約糧食是對(duì)資源和勞動(dòng)的尊重，也是一種良好的社會(huì)風(fēng)氣。

農(nóng)業(yè)股這一波，完全是不著邊際的預(yù)期炒起來(lái)的。

汽車股最近也漲的不錯(cuò)，主要是因?yàn)槠囦N量開始轉(zhuǎn)好，汽車股本身估值也低，除了正兒八經(jīng)的汽車股，汽車零部件類的股票，比如輪胎股、零配件股也漲的不錯(cuò)，尤其是輪胎股，以前覺得這玩意沒啥含金量，其實(shí)這些年中國(guó)的汽車輪胎企業(yè)國(guó)產(chǎn)替代走得不錯(cuò)，以前外資品牌占有很大市場(chǎng)份額，這些年國(guó)內(nèi)輪胎企業(yè)技術(shù)跟上來(lái)了，而且輪胎這玩意用個(gè)四五年可能就需要換新的了，尤其是大貨車的輪胎，復(fù)購(gòu)率高，其實(shí)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)還是挺穩(wěn)定的。

近期，節(jié)能環(huán)保、電力股和高速公路股也漲的不錯(cuò)，本質(zhì)上都是因?yàn)榈凸乐?，而且在?jīng)濟(jì)復(fù)蘇的過(guò)程中，這些低估值的周期股很多都與基建有關(guān)，加上這些藍(lán)籌股分紅也不錯(cuò)，當(dāng)醫(yī)藥和消費(fèi)股漲上天之后，機(jī)構(gòu)配置這些低估值的股票避免是很好的選擇。

接下來(lái)，低估值、高分紅的藍(lán)籌股，大概率會(huì)走一波行情。

但整體上，A股進(jìn)入戰(zhàn)略防御階段了。