在經(jīng)歷核心人物離職、會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告后，5月24日，深交所發(fā)布公告稱，決定對(duì)河南科迪乳業(yè)股份有限公司(簡稱“*ST科迪”)股票終止上市。

此前，其控股股東科迪集團(tuán)發(fā)布了重整計(jì)劃，*ST科迪的“保殼運(yùn)動(dòng)”成為計(jì)劃關(guān)鍵。如若*ST科迪退市，重整計(jì)劃的實(shí)施可能會(huì)受到影響。

6月1日進(jìn)入退市整理期，幾天前曾“申辯”

5月24日，深交所發(fā)布公告稱，決定對(duì)河南科迪乳業(yè)股份有限公司股票終止上市。公司股票自2022年6月1日起進(jìn)入退市整理期，退市整理期屆滿的次一交易日，深交所對(duì)公司股票予以摘牌。

該公告提到，2022年4月30日，公司披露的2021年年度報(bào)告顯示，公司2021年年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告，觸及本所《股票上市規(guī)則(2022年修訂)》第9.3.11條第一款第(三)項(xiàng)規(guī)定的股票終止上市情形。

而就在幾天前，*ST科迪提交了陳述申辯材料。

很顯然，*ST科迪的短期“保殼戰(zhàn)”，并沒有達(dá)到理想的效果。

公司披露已扭虧為盈，但會(huì)計(jì)師事務(wù)所“無法表示意見”

觸發(fā)*ST科迪進(jìn)入退市整理期“警報(bào)”，還要從它2021年的財(cái)報(bào)開始說起。

2021年，*ST科迪營業(yè)收入為5.91億元，同比增長24.22%;凈利潤為6904.8萬元，同比增長105.69%。2022年一季度的財(cái)務(wù)指標(biāo)也在向好發(fā)展，*ST科迪2022一季報(bào)顯示，公司主營收入1.25億元，同比上升7.11%;歸母凈利潤2557.4萬元，同比上升529.56%。

已經(jīng)扭虧為盈的*ST科迪，在此時(shí)收到了會(huì)計(jì)師事務(wù)所的“無法表示意見”的審計(jì)報(bào)告。其中提到，*ST科迪應(yīng)收控股股東科迪集團(tuán)資金占用款15.34億元，截至2021年12月31日，科迪乳業(yè)對(duì)此應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備余額5.12億元。但是科迪集團(tuán)重整尚存重大不確定性，會(huì)計(jì)師無法獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)對(duì)科迪集團(tuán)占用科迪乳業(yè)資金的可回收性和期末減值情況發(fā)表意見。

而*ST科迪則認(rèn)為，相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所并沒有給公司留存溝通時(shí)間。4月30日，*ST科迪發(fā)布公告稱，相關(guān)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的行為未給公司留存溝通時(shí)間，公司將對(duì)其保留追究責(zé)任的權(quán)利，并向有關(guān)部門舉報(bào)，以維護(hù)公司及全體股東的權(quán)益。

重整計(jì)劃或生變故

*ST科迪曾在4月22日晚發(fā)布最新的重整計(jì)劃。其公告顯示，公司控股股東科迪集團(tuán)及其9家關(guān)聯(lián)公司合并重整計(jì)劃經(jīng)法院裁定批準(zhǔn)，商丘市發(fā)展投資集團(tuán)有限公司(以下簡稱“商丘發(fā)投”)擔(dān)任重整投資人，后者將累計(jì)投入資金約9億元用于現(xiàn)金和股票償還部分債務(wù)。

科迪集團(tuán)重整計(jì)劃提到，若合并重整順利，科迪集團(tuán)、科迪速凍公司、科迪大磨坊公司三個(gè)市場主體將會(huì)保留。

對(duì)于*ST科迪的“保殼”，也成為重整計(jì)劃的重中之重。據(jù)悉，科迪集團(tuán)及9家關(guān)聯(lián)公司的核心資產(chǎn)為所持有的上市公司科迪乳業(yè)44.27%(48469萬股)股票，為順利推進(jìn)科迪集團(tuán)的合并重整，避免破產(chǎn)清算，需要避免科迪乳業(yè)退市，保持科迪集團(tuán)的核心資產(chǎn)價(jià)值。

基于此，商丘發(fā)投出資收購上市公司不良金融債權(quán)，之后代上市公司控股股東通過以債抵債的方式清償對(duì)上市公司的占用款項(xiàng)，并解決違規(guī)擔(dān)保問題;在保住*ST科迪正常上市地位的情況下，利用約1.28億股股票以及重整投資人另行投入的現(xiàn)金對(duì)科迪集團(tuán)及合并重整9家關(guān)聯(lián)公司的全部債權(quán)在重整程序中進(jìn)行清償。

計(jì)劃很豐滿，但現(xiàn)實(shí)很殘酷。從目前的情況看，重整計(jì)劃或?qū)⑦M(jìn)行調(diào)整。如若科迪集團(tuán)的合并重整不能順利進(jìn)行，也會(huì)面臨破產(chǎn)清算的局面。