信用卡獲客的開卡禮，正從傳統(tǒng)的拉桿箱、咖啡券等，向人工智能（AI）算力、大模型會員等加速轉(zhuǎn)變。

2026年下半年以來，多家商業(yè)銀行密集上線搭載AI權(quán)益的主題信用卡?！跋M(fèi)即算力”，正從部分機(jī)構(gòu)的試水之舉，演變?yōu)殂y行業(yè)競相布局的新賽道。

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業(yè)內(nèi)人士指出，在信用卡發(fā)卡量持續(xù)收縮的背景下，以算力為核心的權(quán)益更迭，是銀行針對高凈值客群展開的一場精細(xì)化運(yùn)營突圍。長遠(yuǎn)來看，此類產(chǎn)品能否為信用卡業(yè)務(wù)帶來實(shí)質(zhì)性增量，關(guān)鍵在于機(jī)構(gòu)如何利用AI技術(shù)融入業(yè)務(wù)、實(shí)質(zhì)性優(yōu)化授信審批與智能風(fēng)控，以及在AI算力生態(tài)建設(shè)上的持續(xù)投入。

“消費(fèi)即算力”成風(fēng)向標(biāo)

6月以來，將Token（詞元）用量、智能體會員納入銀行卡權(quán)益體系，儼然成為各家銀行信用卡最受外界關(guān)注的動作之一。

在此輪創(chuàng)新中，股份行入局較早。6月12日，招商銀行上線運(yùn)通工程師信用卡專屬AI權(quán)益——新用戶消費(fèi)達(dá)標(biāo)后可獲得MiniMax算力權(quán)益包。隨后，平安銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行等相繼推出了各具特色的AI信用卡產(chǎn)品。

以平安銀行為例，該行在2026世界人工智能大會（WAIC）期間推出了平安悅享白金卡AI生活版，新用戶消費(fèi)達(dá)標(biāo)可解鎖百度智能云、阿里云、騰訊云等AI企業(yè)的Token權(quán)益包或會員資格。

7月10日，浦發(fā)銀行聯(lián)合中國銀聯(lián)、阿里云發(fā)布“科技菁英信用卡（云智版）”；7月18日，光大銀行宣布依托中國銀聯(lián)Token Plan平臺，發(fā)布光大?？═oken權(quán)益升級計劃。

除了股份行，國有大行也爭相入局。比如，農(nóng)業(yè)銀行官宣與月之暗面旗下AI智能助手Kimi聯(lián)名，推出運(yùn)通Kimi聯(lián)名信用卡，持卡人可將日常消費(fèi)轉(zhuǎn)化為AI算力額度，還可以用消費(fèi)積分八折兌換Kimi會員權(quán)益，并有機(jī)會參與AI行業(yè)閉門沙龍等活動。

精準(zhǔn)錨定高價值用戶

盡管“消費(fèi)即算力”的口號頗具吸引力，但查閱各家銀行的辦卡章程與權(quán)益細(xì)則不難發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)信用卡的AI算力權(quán)益均設(shè)置了明確的兌換門檻。

以農(nóng)業(yè)銀行萬事達(dá)尊然白金卡（智享AI版）為例，首次開卡的客戶需在核卡后次兩個自然月內(nèi)，累計消費(fèi)滿6筆且滿5888元人民幣，方可領(lǐng)取包含AI權(quán)益在內(nèi)的雙重開卡禮。相比之下，除了消費(fèi)門檻，招商銀行運(yùn)通工程師信用卡還對持卡人的學(xué)歷提出了要求，僅限大專及以上學(xué)歷客戶申請。

信用卡AI權(quán)益的門檻設(shè)置，反映了銀行信用卡客群運(yùn)營策略的精細(xì)化轉(zhuǎn)變。業(yè)內(nèi)人士指出，傳統(tǒng)信用卡權(quán)益僅圍繞生活消費(fèi)場景展開，本質(zhì)是對用戶日常支出的反向補(bǔ)貼；而本輪AI信用卡將大模型Token、算力額度納入核心權(quán)益，是主動篩選有AI使用習(xí)慣和工作需求的人群。

“這類用戶不僅是高收入群體，更代表數(shù)字經(jīng)濟(jì)下的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其生產(chǎn)力工具需求為銀行提供了深度綁定的場景，或?qū)⑼苿有庞每◤闹Ц豆ぞ呱墳閿?shù)字生產(chǎn)力的配套載體?！闭新?lián)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室執(zhí)行主任董希淼對證券時報記者表示。

蘇商銀行特約研究員薛洪言認(rèn)為，信用卡權(quán)益更迭的核心，是銀行試圖將其從“生活消費(fèi)型”升級為“生產(chǎn)賦能型”?！皩I算力有高頻需求的人群，往往集中于高附加值行業(yè)，收入有增長預(yù)期且處于職業(yè)上升期。他們對算力的依賴具有一定剛性，這意味著這類信用卡賬戶的活躍度可能獲得更穩(wěn)定的底層支撐?！?/p>

薛洪言表示，未來，這類客群的金融需求也不止于支付，從設(shè)備分期到創(chuàng)業(yè)經(jīng)營貸等，為銀行提供了由單一獲客走向更深層次綁定經(jīng)營的想象空間。

跨界聯(lián)手尋找存量破局點(diǎn)

中國人民銀行公布的2026年第一季度支付體系運(yùn)行總體情況顯示，截至一季度末，全國信用卡和借貸合一卡為6.87億張，較2022年三季度8.07億張的歷史峰值累計減少約1.2億張。

信用卡行業(yè)面臨的規(guī)模收縮壓力，正是推動銀行引入AI算力，積極尋找存量破局之法的直接動因。通過觀察可發(fā)現(xiàn)，首批AI主題信用卡中，不少銀行正是選擇與算力平臺、頭部大模型企業(yè)聯(lián)合發(fā)卡。

董希淼指出，“銀行+卡組織+AI廠商”的三方合作，有助于低成本獲客和進(jìn)一步拓展場景；同時，通過與AI服務(wù)商合作構(gòu)建差異化競爭壁壘，銀行信用卡可以跳出積分兌換的紅海競爭，讓信用卡從單純的支付工具轉(zhuǎn)變?yōu)檫B接消費(fèi)與生產(chǎn)的權(quán)益新入口。

不過，多位受訪人士提示，要打開更廣闊的市場，銀行不能僅停留在“送算力”的營銷層面。隨著大模型智能水平提升，算力成本快速下探，單純的算力權(quán)益吸引力未來可能被稀釋。

董希淼建議，銀行需從算力分發(fā)者轉(zhuǎn)為生產(chǎn)力賦能者，將AI嵌入具體業(yè)務(wù)場景；構(gòu)建分層算力權(quán)益體系匹配不同用戶需求，并探索算力消耗與金融權(quán)益、信用額度的聯(lián)動機(jī)制，形成“用AI越深、權(quán)益越高”的正向循環(huán)。

薛洪言認(rèn)為，銀行需要在底層進(jìn)行系統(tǒng)性的適配與調(diào)整。在風(fēng)控上，可將算力使用額度、生成任務(wù)類型等行為線索與傳統(tǒng)信用評估相融合，形成更動態(tài)多維的風(fēng)險判斷；在運(yùn)營上，需跳出一次性贈送的慣性，嘗試根據(jù)用戶的算力消耗節(jié)奏，在適當(dāng)節(jié)點(diǎn)匹配分期或兌換方案。

此外，在消費(fèi)轉(zhuǎn)化為算力的過程中，數(shù)據(jù)合規(guī)是不可逾越的紅線。受訪專家一致認(rèn)為，平衡精準(zhǔn)營銷與隱私合規(guī)的核心，在于劃定清晰的數(shù)據(jù)邊界并獲取明確授權(quán)。銀行應(yīng)運(yùn)用多方安全計算等技術(shù)實(shí)現(xiàn)隱私保護(hù)，堅持“最小必要”數(shù)據(jù)收集原則，確保核心金融數(shù)據(jù)不出域，在精準(zhǔn)觸達(dá)與數(shù)據(jù)安全之間守住底線。