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如今主板強，雙創(chuàng)弱，這是源于熱點的變化。目前創(chuàng)新藥繼續(xù)發(fā)力，業(yè)績報支撐，的確是很有底氣的，其余非科技板塊也都有活躍，茅臺帶領(lǐng)消費板塊也有上行，這些都推動滬指繼續(xù)修復(fù)。尤其是科技硬件走弱，中際旭創(chuàng)、兆易創(chuàng)新等領(lǐng)跌；AI應(yīng)用端活躍，很明顯，科技內(nèi)部是有切換的。實際上，從最新出爐的8月券商金股方面，不再扎堆電子、電力設(shè)備及機械設(shè)備等行業(yè)，而是有了更多的選擇。

由于之前科技板塊的抱團極致，因此當重倉方向遭遇集中回撤，贖回壓力倒逼被動減倉。過去一月，科創(chuàng)50指數(shù)單月下跌25.90%，電子行業(yè)跌幅達34.72%，通信行業(yè)跌31.90%；煤炭、石油石化、銀行分別上漲14.29%、12.63%、11.57%。因此，如今市場進入多元均衡新階段，科技板塊躁動，一些短線游資和套牢籌碼之間形成博弈；非科技板塊則是持續(xù)輪動活躍，形成較好的賺錢效應(yīng)。

近期分析了諸多非科技板塊的機會，不同思路卻有一個核心：科技板塊抱團瓦解，熱點縮圈，而資金重新回歸非科技，讓非科技板塊有了價值回歸。這里面有高股息品種，有消費，有周期板塊，也有類似醫(yī)藥這樣本身基本面良好的行業(yè)機會，那么，我們也嘗試推演其反彈的位置，明確博弈策略。《非科技行業(yè)各熱點反彈性質(zhì)與機會空間梳理》做了分析，非科技絕不是要替代科技，也不太可能，之前科技抱團是空前的；也不會有逼空，市場群體調(diào)整時，非科技也會回落，但整體來說是一種修復(fù)，修復(fù)之前風(fēng)格漂移的悲觀與回落。而很多行業(yè)并沒有實質(zhì)基本面改善，這種反彈后也就到位了；業(yè)績報因素是提高重心的關(guān)鍵；還有資產(chǎn)配置因素也會推高相關(guān)品種。